Bitcoin Etf Itu Apa

Tidak cocok untuk investasi jangka panjang

Token ETF leverage lebih cocok bagi investor profesional untuk melindungi risiko atau menghasilkan keuntungan dari investasi jangka pendek di pasar satu sisi. Karena mekanisme penyesuaian posisi, nilai token ETF leverage akan berkurang di pasar yang bergejolak. Misalnya, jika harga pasar BTC naik 10% kemarin dan kemudian turun 10% hari ini, mekanisme penyesuaian posisi akan dijalankan untuk secara otomatis menaikkan posisi yang naik dan mengurangi posisi yang turun. Ini karenanya akan menimbulkan kerugian.

Staking based token

Yaitu jenis altcoin yang memakai proses staking untuk memverifikasi transaksi dan menambahkan lebih banyak koin ke pasokan.

Yaitu jenis altcoin yang memberikan hak suara kepada pemegang untuk membantu membentuk masa depan proyek.

Mekanisme penyesuaian posisi

Ukuran posisi token ETF leverage disesuaikan secara tepat waktu, jika rasio leverage naik atau turun saat harga berfluktuasi secara signifikan.

Dengan asumsi bahwa harga pasar BTC adalah $20.000, produk BTC3L menggunakan $20.000 untuk membeli kontrak abadi senilai $60.000. Maka rasio leverage adalah (nilai posisi)/(pokok) = 3.

Segera setelah itu, harga BTC naik menjadi $25.000 dan nilai kontrak naik menjadi $75.000. Pada saat ini, agunan mencakup keuntungan yang belum direalisasi sebesar $15.000 selain investasi awal sebesar $20.000. Rasio leverage sekarang adalah 75.000/35.000 = 2,143.

Dapat kita simpulkan bahwa ketika posisi sudah profit maka rasio leverage real-time akan turun. Sebaliknya, saat terjadi kerugian, rasio leverage real-time akan meningkat. Oleh karena itu, untuk mempertahankan rasio leverage pada level tertentu, perlu menaikkan posisi saat rasio leverage rendah dan menurunkan posisi saat terlalu tinggi.

Gate.io memperkenalkan dua mekanisme penyeimbangan ulang untuk token ETF leverage: penyeimbangan ulang reguler dan penyeimbangan ulang tidak teratur. Untuk ETF leverage 3X, ketika rasio leverage real-time lebih besar dari 3 atau kurang dari 1,8, penyeimbangan ulang reguler akan dipicu pada 0:00 (UTC+8) setiap hari untuk menyesuaikan leverage kembali ke 2,3. Untuk ETF 5X, ketika rasio leverage real-time lebih besar dari 7 atau kurang dari 3,5, penyeimbangan ulang reguler akan dipicu pada 0:00 (UTC+8) setiap hari untuk menyesuaikan leverage kembali ke 5.

Penyeimbangan ulang yang tidak teratur dilakukan, hanya ketika rasio leverage meningkat tajam karena fluktuasi pasar yang parah, untuk menghindari likuidasi. Ini akan dipicu ketika rasio leverage 3X ETF lebih besar dari 3 atau 5X ETF lebih besar dari 7.

Gate.io membebankan biaya pengelolaan ETF sebesar 0,1% pada pukul 00:00 (UTC+8) setiap hari, yang langsung dikumpulkan dari nilai aset bersih. Jumlah token ETF leverage yang dimiliki pengguna tidak akan berkurang, tetapi harga token mungkin turun karena penurunan nilai bersih. Oleh karena itu, tidak disarankan untuk memegang token ETF dengan leverage dalam waktu lama karena biaya manajemen akan menurunkan pendapatan Anda.

Konsep Niaga Hadapan Bitcoin

Pertumbuhan populariti Bitcoin menyebabkan penciptaan Niaga Hadapan Bitcoin. Pada Disember 2017, Chicago Mercantile Exchange (CME), bursa niaga hadapan terbesar di dunia, telah menerbitkan kontrak niaga hadapan bitcoin mereka sendiri di bawah ticker "BTC", yang menandakan era baru untuk pasaran Bitcoin.

Niaga hadapan Bitcoin adalah perjanjian diantara dua pihak untuk membeli atau menjual BTC pada harga yang ditetapkan dan pada tarikh yang akan datang. Jika anda meramalkan harga bitcoin akan menaik, maka anda boleh membeli kontrak bitcoin pada harga yang lebih rendah dari harga yang diramalkan pada masa akan datang. Ketika harga naik di masa hadapan, anda boleh menjual kontrak berikut dan menjana keuntungan daripada perbezaan harganya. Ianya mudah: konsep dagangan niaga hadapan Bitcoin sama seperti dagangan niaga hadapan aset kewangan lain. Kontrak niaga hadapan Bitcoin amat berguna bagi mereka yang memegang sebilangan besar BTC, kerana kontrak berikut merupakan alat perlindungan terbaik.

Berinvestasi dalam ETF Bitcoin

Winklevoss Bitcoin Trust mengajukan ETF Bitcoin pertama pada tahun 2013, yang ditolak oleh SEC pada tahun 2017. Namun, buz tentang ETF Bitcoin dimulai pada tahun 2021, mencapai puncaknya pada tahun 2023, dan menjadi kenyataan pada tahun 2024.

ETF Bitcoin menjembatani kesenjangan antara dunia terdesentralisasi dan terpusat dengan memungkinkan investor tradisional memperdagangkan mata uang kripto melalui instrumen keuangan. ETF BTC mensimulasikan harga pasar Bitcoin dan diterbitkan oleh perusahaan investasi terpusat.

Instrumen ini menawarkan pendekatan yang lebih aman untuk berinvestasi dalam Bitcoin tanpa repot menyimpan dana di dompet digital dan berurusan dengan bursa terdesentralisasi. Sejak SEC menyetujui spot dan future ETF untuk Bitcoin dan Ethereum, aliran ETF kripto meningkat secara signifikan.

ETF Bitcoin Inverse vs ETF Bitcoin Short

ETF Bitcoin inverse dan penjualan pendek adalah dua strategi untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan harga BTC. Namun, keduanya melibatkan faktor risiko, mekanisme, dan pendekatan yang berbeda.

ETF Bitcoin inverse memberikan eksposur leverage terbalik terhadap aksi harga Bitcoin, yang menargetkan kinerja pasar harian. Ini menggunakan ETF yang mencerminkan dana yang diperdagangkan di bursa yang melacak Bitcoin seperti Grayscale Bitcoin Trust dan mensimulasikan kinerja terbalik dalam ekuitas investor.

Pendekatan ini bisa menjadi tantangan bagi trader baru karena melibatkan konsep derivatif yang rumit. Investor jangka pendek lebih menyukai metode ini karena menggunakan pelacakan harga dan kinerja harian.

Strategi lainnya adalah penjualan pendek ETF Bitcoin, yang melibatkan meminjam dan memperdagangkan BTC atau kontrak berbasis BTC untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan harga yang diperkirakan.

Strategi ini melibatkan mempertahankan posisi pendek dan membeli kembali kontrak Bitcoin saat nilainya menurun, yang bisa menjadi tantangan bagi trader baru. Namun, investor dapat mempertahankan pesanan mereka untuk jangka waktu yang lebih lama daripada ETF inverse.

Cenderung ke Aktiviti Haram

Seperti yang dinyatakan sebelum ini, bitcoin tidak dipantau oleh pihak ketiga. Faktor ini menarik mereka yang terlibat di dalam jenayah. Kebanyakkan masyarakat menjauhi diri daripada bitcoin, kerana mereka percaya bahawa jika bitcoin diterima menjadi wang yang biasa, kadar jenayah di seluruh dunia akan turut meningkat. Selain itu, terdapat banyak terorist yang menggunakan bitcoin dan pengubahan wang haram boleh dilakukan melalui jaringan bitcoin.

Presiden Federasi Rusia mengatakan bahawa cryptocurrencies boleh menjadi medium pertukaran yang berkesan namun memberi amaran bahawa nilainya tidak boleh dikekalkan dan Bank pusat Russia harus mengawal selianya, seperti yang dilaporkan oleh ejensi berita Russia TASS pada Januari 2018.

“Ia boleh menjadi amat berisiko kepada perniaga, industri dan masyarakat untuk berdagang di dalam bitcoins kerana ia hanya formula, dan tidak dilindungi oleh sebarang aset, dan sepenuhnya pada permintaan,” disebut oleh S.P. Sharma, Chief Economist, PHD Chamber of Commerce and Industry.

Pelabur Billionaire Warren Buffett "Tentang cryptocurrencies secara umum, Saya boleh mengatakan dengan yakin bahawa ia akan berakhir secara buruk."

Apa itu token ETF leverage?

ETF, kependekan dari dana yang diperdagangkan di bursa, mengacu pada dana investasi yang diperdagangkan oleh broker atau di bursa. ETF dapat terdiri dari produk spot, obligasi, dan derivatif keuangan, dan dapat mereplikasi tingkat hasil aset atau indeks yang mendasarinya. Saat ini, token ETF leverage di Gate.io dipatok ke satu cryptocurrency yang ditunjuk dan melacak harganya dengan rasio sekitar 3:1 (produk 3X) dan 5:1 (produk 5X).

Tidak seperti produk leverage yang umum, perdagangan token ETF leverage di Gate.io tidak memerlukan agunan. Pengguna dapat memperoleh keuntungan hanya dengan membeli dan menjual produk pilihan mereka, seperti yang mereka lakukan dalam perdagangan spot. Token ETF leverage pada dasarnya adalah kontrak abadi, yang posisinya dikelola oleh Gate.io dan akan disesuaikan secara dinamis sesuai dengan harga pasar real-time untuk mempertahankan rasio leverage pada tingkat tertentu dan menghindari likuidasi. Hal ini memungkinkan pengguna untuk dengan mudah membangun portofolio leverage mereka sendiri tanpa mempertimbangkan terlalu banyak detail.

Lindung nilai risiko adalah bagian penting dari perdagangan kontrak abadi ETF, yang menimbulkan biaya pemanfaatan dan pengelolaan modal yang tinggi. Oleh karena itu, Gate.io membebankan 0,1% dari nilai bersih harian produk sebagai biaya manajemen untuk menutupi biaya friksi, seperti biaya komisi, biaya pendanaan, slippage harga, dll.

ETF tradisional vs ETF kripto

ETF pertama di dunia, disebut TIPS 35, adalah ETF indeks yang diluncurkan oleh Toronto Stock Exchange pada tahun 1990. Ini terdiri dari saham 35 perusahaan dalam proporsi yang berbeda, memungkinkan siapa saja untuk berinvestasi di dalamnya tanpa perlu memegang saham perusahaan tersebut secara langsung.

Pada tahun 1993, American Stock Exchange meluncurkan SPDE, ETF komoditas yang melacak S&P 500. Setelah itu, ETF mulai menarik investor dan semakin populer. Setelah itu, American Stock Exchange meluncurkan berbagai ETF yang melacak indeks tertentu. Misalnya, QQQ melacak NASDAQ100.

ETF hari ini memainkan peran penting dalam keuangan tradisional. Mereka merevolusi pasar dan memungkinkan portofolio investasi yang lebih terdiversifikasi. Dengan munculnya industri cryptocurrency, berbagai jenis ETF cryptocurrency telah muncul, memungkinkan investor memperoleh pendapatan yang setara dengan aset dasar hanya dengan membeli dan menjual ETF. Khususnya, mereka tidak perlu benar-benar memegang mata uang kripto atau kontrak.

Token ETF leverage yang disediakan oleh Gate.io mirip dengan ETF dalam keuangan tradisional. Perbedaannya adalah bahwa token ETF leverage hanya melacak satu cryptocurrency (seperti Bitcoin dan Ether), bukan sekeranjang aset yang berbeda. Token ETF dengan leverage pada dasarnya adalah produk kontrak abadi yang menggunakan leverage, yang bertujuan untuk mendapatkan pengembalian yang lebih tinggi dari token yang ditentukan.